非凡娱乐:散户小李 2020-2023 年定投某指数基金，采用 “目标收益率 + 分批止盈”：

非凡娱乐:2023 年 6 月，累计收益达 55%（年化 15%），先卖 20%，获利 1.2 万元；

非凡娱乐:8 月，再涨 10%，卖 30%，获利 2.1 万元；

非凡娱乐:剩余 50% 设保本止盈，年底虽有回调，但仍保住 3 万元收益；

非凡娱乐:总获利 6.3 万元，避免了 “一次性卖出后踏空” 或 “持有回吐” 的尴尬。

非凡娱乐:止损的特殊情况：定投也需 “纠错”

非凡娱乐:定投虽不需要频繁止损，但遇到 “标的基本面恶化” 时必须止损，避免越投越亏：

非凡娱乐:指数基金：当指数成分股大幅调整（如剔除优质股、纳入大量垃圾股），需止损换标的；

非凡娱乐:行业基金：当行业逻辑逆转（如教培行业政策全面禁止），立即止损；

非凡娱乐:个股：当公司连续 2 年亏损、被 ST 或退市风险警示，必须止损。

2021 年，散户老赵定投某教育行业基金，政策突变后未止损，继续定投 1 年，亏损扩大至 60%，教训深刻。吴老师强调：“定投不是盲目坚持，而是在正确的标的上坚持。”

非凡娱乐:不同类型散户的定投方案：从保守到进取的个性化配置

散户风险偏好、资金规模不同，定投方案需差异化设计。吴老师为保守型、稳健型、进取型散户定制了针对性方案，兼顾个性需求与策略有效性。

非凡娱乐:保守型散户（风险承受≤5%）

非凡娱乐:核心需求：本金安全第一，收益跑赢通胀。

非凡娱乐:定投方案：

非凡娱乐:标的：沪深 300 指数基金（60%）+ 长期纯债基金（40%），平衡波动与收益；

非凡娱乐:金额：每月 1000-3000 元，不超过月收入 10%；

非凡娱乐:期限：5 年以上，享受复利同时降低短期波动影响；

非凡娱乐:止盈：年化 10% 即止盈，分 3 批赎回，优先赎回权益类部分。

案例：散户刘阿姨（退休）每月定投 2000 元（1200 元指数基金 + 800 元纯债基金），5 年总投入 12 万元，年化收益 8%，本息合计 17 万元，风险极低。

非凡娱乐:稳健型散户（风险承受 5%-10%）

非凡娱乐:核心需求：稳健增值，年化收益 10%-15%。

非凡娱乐:定投方案：

非凡娱乐:标的：中证 500 指数基金（50%）+ 消费行业基金（30%）+ 可转债基金（20%）；

非凡娱乐:金额：每月 3000-5000 元，占月收入 15% 左右；

非凡娱乐:期限：3-5 年，兼顾成长与稳健；

非凡娱乐:止盈：年化 15% 或估值分位数 70% 时，分批止盈。

案例：散户王先生（中年）每月定投 4000 元（2000 元中证 500+1200 元消费 + 800 元可转债），3 年总投入 14.4 万元，年化收益 14%，本息合计 19.6 万元，最大回撤 12%。