三、聚焦：老吴锁定的四大重点概念股主线
结合 “政策适配性 + 订单强度 + 资金认可度” 三维筛选法，老吴团队在回调期重点关注四大主线，同步给出 “越跌越买” 的操作指引：
（一）主线一：航空装备 —— 资金加仓核心，回调即机会
驱动逻辑
航空装备是 “十五五” 规划核心领域，隐身战机、大型运输机需求爆发，2025 年三季度订单同比增长 60%，板块净利润增速 52%，回调期主力资金净流入占比超 35%，成为加仓首选。
重点标的与操作策略
标的名称 | 股票代码 | 核心亮点 | 回调表现 | 加仓策略 |
中航沈飞 | 600760 | 隐身战机龙头，订单排期至 2027 年，净利润增 65% | 回调 7.2%，主力资金逆势净流入 8 亿元 | 回调至 60 日线加仓 30%，目标涨幅 25%，止损 6% |
中航西飞 | 000768 | 大运输机核心厂，交付量增 80%，毛利率 28% | 回调 5.8%，北向资金加仓 4% | 5 日线企稳加仓，长期持有，止盈线 30% |
光威复材 | 300699 | 航空复材龙头，国产大飞机用量占比 40% | 回调 6.5%，机构持仓维持 32% | 分批建仓，每跌 3% 加 10%，止损 8% |
老吴点评：“航空装备主机厂订单确定性最强，回调期资金承接明显，是‘越跌越买’的核心标的，适合进取型投资者。”
（二）主线二：军工电子 —— 国产替代 + 资金重仓，抗跌性强
驱动逻辑
军工电子是国产替代关键战场，2025 年市场规模突破 3000 亿元，国产替代率从 65% 提至 85%，芯片、雷达等细分领域净利润增速 48%，回调期军工 ETF 持仓占比超 40%，抗跌性突出。
重点标的与操作策略
标的名称 | 股票代码 | 核心亮点 | 回调表现 | 加仓策略 |
七一二 | 603712 | 军工通信龙头，国产化率 95%，市占率 60% | 回调 4.3%，主力资金净流入 5 亿元 | 回调至 20 日线满仓，目标涨幅 20%，止损 5% |
紫光国微 | 002049 | 军工芯片龙头，替代率 80%，净利润增 45% | 回调 3.8%，北向资金持仓升⾄ 9% | 长期持有，忽略短期波动，逢跌加仓 |
雷电微力 | 301050 | 相控阵雷达龙头，市占率 50%，增速 55% | 回调 5.1%，融资余额增 12% | 波段操作，跌 5% 加一次仓，止盈线 28% |
（三）主线三：导弹产业链 —— 隐形冠军密集，回调空间有限
驱动逻辑
全球导弹市场规模突破 8000 亿元，我国采购量增长 50%，连接器、制导系统等细分领域订单增速超 60%，板块净利润增 45%，回调期仅下跌 3.2%，为四大主线中最抗跌。
重点标的与操作策略
