在赛道分散方面，他采用“赛道分散+标的限额”的风险控制原则，将资金分散配置在多个不同的行业赛道中，每个赛道的投资比例不超过30%，每个标的的投资比例不超过10%。他认为，不同行业的发展周期不同，通过赛道分散能够有效降低单一行业波动带来的风险；同时，通过标的限额能够避免单一标的出现问题对投资组合造成重大影响。例如，他的投资组合通常会涵盖消费、医药、新能源、半导体、金融等多个行业，每个行业选择2-3只优质标的进行投资。通过这套风险控制体系，吴老师将核心持仓组合近十年年化收益率稳定在35%，最大回撤仅6.3%，远优于市场平均水平。在2022年市场大幅调整时，上证指数下跌20%以上，而他的投资组合最大回撤仅4.5%，充分体现了这套风险控制体系的有效性。