股票基础知识全解析：吴老师带你筑牢盈利根基，避开散户常见陷阱

wuzhifarm.com | 作者:吴老师股票合作QQ群：861573022 | 发布时间: 2026-01-26 | 587 次浏览 | 分享到:

新手无需掌握过多指标，聚焦3个核心指标即可：

MACD指标：判断趋势强弱与背离，MACD金叉（白线穿黄线）看涨，死叉（黄线穿白线）看跌；股价创新高但MACD未同步走高，形成顶背离，需警惕回调。2025年7月，某半导体股股价创新高，但MACD指标未同步走高，形成顶背离，吴老师通过股票免费咨询提醒客户减仓，后续该股下跌25%；而2025年11月，该股价在低位形成底背离（股价创新低，MACD未同步走低），吴老师建议加仓，后续该股反弹20%。
RSI指标：判断超买超卖，RSI值>80为超买，可能回调；RSI值<20为超卖，可能反弹。
成交量（VOL）：反映资金活跃度，股价上涨伴随成交量放大，涨势更稳健；股价下跌伴随成交量放大，跌势难止。

四、基本面分析基础：筛选优质个股的核心逻辑

基本面分析用于判断个股内在价值，吴老师在每日荐股中，优先筛选基本面优良的个股，再结合技术面找点位。新手可从以下4个维度入手：

财务报表是公司经营状况的“体检报告”，重点关注3个指标：

净资产收益率（ROE）：衡量公司盈利能力，连续3年ROE保持在15%以上，说明公司盈利能力稳定，如贵州茅台、海天味业。
净利润增长率：反映公司成长能力，连续3年净利润同比增长10%以上，代表公司处于成长周期。
资产负债率：衡量公司偿债能力，资产负债率低于60%较为安全，高于80%需警惕债务风险。以某房地产企业为例，2024年资产负债率高达89%，后续因资金链断裂出现债务违约，股价从15元/股跌至2元/股；而万科等优质房企，资产负债率长期控制在60%以内，抗风险能力强，股价波动相对平稳，吴老师也常将其作为稳健型客户的配置标的之一。

行业趋势直接影响公司发展，吴老师强调，“选对行业，成功一半”。优先选择受政策支持、处于上升周期的行业，如当前工信部强化战略矿产资源保障，有色金属板块具备长期逻辑；新能源、半导体等高新技术行业，受政策扶持与技术迭代驱动，成长空间大。

聚焦行业龙头企业，龙头企业具备品牌、技术、渠道等优势，抗风险能力更强。如白酒行业的贵州茅台、新能源行业的宁德时代，长期走势优于行业平均水平。避免投资行业尾部企业，这类企业易受行业波动影响，业绩不确定性大。

股票投资需要持续学习，吴老师整理了专属学习资源，帮助散户快速提升能力，同时结合实战案例给出建议，少走弯路。