消费复苏（5 只）：瞄准 “品质消费 + 场景修复”—— 国内社会消费品零售总额 2026 年 Q2 同比增长 12%，伊利股份、珀莱雅（）等标的高端产品营收占比超 40%；餐饮、旅游场景修复带动白酒、家电需求，贵州茅台（）、美的集团（）2026 年中报净利润增速超 25%；

AI（4 只）：深耕 “算力基础设施 + 行业应用”—— 国内智算中心建设投资 2026 年达 800 亿元，中科曙光（）、金山办公（）等标的 AI 业务营收占比超 30%；AI + 办公、AI + 医疗应用落地，金山办公 WPS AI 付费用户突破 5000 万，同比增长 43%；

数字经济（6 只）：围绕 “数据要素 + 工业互联网”—— 全国数据要素市场交易额 2026 年预计达 3 万亿元，易华录（）、太极股份（）等标的数据业务增速超 55%；工业互联网平台覆盖企业超 100 万家，用友网络（）工业软件市占率超 20%。

高增速成主流：28 股 2026 年中报平均营收增速达 42%，净利润增速达 48%，其中 15 只个股净利润增速超 50%（中芯国际 68%、阳光电源 72%、珀莱雅 58%），3 只超 80%（天岳先进 85%、派能科技 82%、中科曙光 80%）；

盈利质量过硬：28 股平均毛利率达 35%，较 A 股平均水平（22%）高 13 个百分点，其中 12 只毛利率超 40%（贵州茅台 91%、金山办公 85%、宁德时代 38%）；经营性现金流净额平均同比增长 65%，远超净利润增速，业绩真实性强；

订单储备充足：28 股平均在手订单金额是 2025 年营收的 1.5 倍，其中中芯国际（800 亿元）、宁德时代（1200 亿元）、比亚迪（1500 亿元）在手订单覆盖未来 1-2 年产能，业绩增长 “有保底”。

整体估值合理：28 股平均 PE 为 42 倍，低于创业板的 55 倍、科创板的 50 倍，其中 10 只个股 PE 低于 35 倍（伊利股份 28 倍、美的集团 25 倍、用友网络 32 倍），PEG 均＜1.2，估值与成长匹配；