政策红利：获国家 “新能源专项债” 支持，用于 120GWh 储能电池产线建设，2027 年投产后产能翻倍；
（三）标的 3：伊利股份（）—— 乳制品龙头（消费复苏赛道）
消费复苏受益：2026 年中报营收 850 亿元（+25%），净利润 92 亿元（+28%），高端产品 “金典有机奶” 营收增长 55%，占比升至 35%；
全球化布局：海外营收 180 亿元（+45%），东南亚、非洲市场市占率超 15%，海外工厂产能达 100 万吨，降低关税成本；
估值安全：当前 PE 仅 28 倍，对应 2026 年净利润增速 28%，PEG=1，低于乳制品行业均值（PE 35 倍），估值安全边际显著；
（四）标的 4：金山办公（）——AI 办公龙头（AI 赛道）
AI 功能落地：WPS AI 支持 “文档生成、数据可视化、多语言翻译”，付费用户数突破 5000 万（+43%），ARPU 值提升至 180 元（+30%）；
政企需求旺盛：2026 年中报政企客户营收 120 亿元（+55%），政府、国企采购 WPS 替代 Office，市占率超 70%；
生态壁垒：构建 “办公软件 + 云服务 + AI 工具” 生态，月活用户超 4 亿，用户粘性高，竞争优势难以撼动；
（五）标的 5：中科曙光（）—— 算力基础设施龙头（数字经济赛道）
